证券代码：300881 证券简称：盛德鑫
泰
盛德鑫泰新材料股份有限公司
Shengtak New Material Co., Ltd.
（江苏省常州市钟楼区邹区镇邹区村周家湾）
二〇二五年九月
声 明
不存在罪状纪录、误导性述说或环节遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应
的法律职守。
由公司自行负责；因本次向不特定对象刊行可调度公司债券引致的投资风险，由
投资者自行负责。
任何与之违反的声明均属作假述说。
专科照管人。
调度公司债券讨论事项的执行性判断、阐述、批准或注册。本预案所述本次向不
特定对象刊行可调度公司债券讨论事项的告成和完成尚待公司鼓动会审议、深圳
证券来去所刊行上市审核并报经中国证监会注册，且最终以中国证监会注册的方
案为准。
释 义
在本预案中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
盛德鑫泰/公司/本公司/上
指 盛德鑫泰新材料股份有限公司
市公司
可转债/本次可转债 指 公司本次拟向不特定对象刊行的可调度公司债券
本次刊行 指 公司本次向不特定对象刊行可调度公司债券的行径
《盛德鑫泰新材料股份有限公司向不特定对象刊行可转
本预案/预案 指
换公司债券预案》
《盛德鑫泰新材料股份有限公司向不特定对象刊行可转
召募说明书 指
换公司债券召募说明书》
鼓动会 指 盛德鑫泰新材料股份有限公司鼓动会
董事会 指 盛德鑫泰新材料股份有限公司董事会
公司国法 指 盛德鑫泰新材料股份有限公司现行公司国法
据中国证券登记结算有限职守公司的记录显现在其名下
债券握有东谈主 指
登记领有本次可调度公司债券的投资者
债券握有东谈主将其握有的债券按照商定的价钱和要领调度
转股 指
为刊行东谈主股票
本次可调度公司债券调度为刊行东谈主股票时，债券握有东谈主需
转股价钱 指
支付的每股价钱
债券握有东谈主按预先商定的价钱将所握有的一谈或部分债
回售 指
券卖还给刊行东谈主
刊行东谈主按照预先商定的价钱买回一谈或部分未转股的可
赎回 指
调度公司债券
中国证监会 指 中国证券监督管束委员会
往翌日 指 深圳证券来去所的泛泛往翌日
敷陈期各期/最近三年及一
指 2022 年度、2023 年度、2024 年度和 2025 年 1-6 月
期
敷陈期各期末 指
元、万元 指 东谈主民币元、东谈主民币万元
本预案中任何表格若出现统统数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。
目 录
一、本次刊行合适《上市公司证券刊行注册管束方针》向不特定对象刊行可转
一、本次刊行合适向不特定对象刊行可调度公司债券条件的说明
字据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》以及《上市公司
证券刊行注册管束方针》等讨论法律、法例及要领性文献的法则，公司董事会对
公司肯求向不特定对象刊行可调度公司债券的履历和条件进行了讲求审查，以为
公司各项条件闲静现行法律法例和要领性文献中对于向不特定对象刊行可调度
公司债券的讨论法则，具备向不特定对象刊行可调度公司债券的条件。
二、本次刊行能够
（一）本次刊行证券的种类
本次刊行证券的种类为可调度为本公司 A 股股票的可调度公司债券。该等
可转债及将来调度的 A 股股票将在深圳证券来去所创业板上市。
（二）刊行范围
字据讨论法律、法例和要领性文献的法则并市欢公司财务景况和投资辩论，
本次拟刊行可转债的召募资金总额不进步东谈主民币 44,000.00 万元（含本数），具
体金额由公司鼓动会授权董事会（或董事会授权东谈主士）在上述额度范围内笃定。
（三）票面金额和刊行价钱
本次可转债每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。
（四）债券期限
本次刊行的可转债期限为自觉行之日起六年。
（五）债券利率
本次刊行的可转债票面利率的笃定方式及每一计息年度的最终利率水平，由
公司鼓动会授权董事会（或董事会授权东谈主士）在刊行前字据国度战略、市集景况
和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商笃定。
本次可转债在刊行完成前如遇银行入款利率诊治，则鼓动会授权公司董事会
（或董事会授权东谈主士）对票面利率作相应诊治。
（六）还本付息的期限和方式
本次刊行的可转债聘请每年付息一次的付息方式，到期反璧未转股的可调度
公司债券本金并支付终末一年利息。
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债握有东谈主按握有的本次
可转债票面总金额自本次可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。
年利息的筹画公式为：I=B×i，其中：
I：指年利息额；
B：指本次可转债握有东谈主在计息年度（以下简称“畴昔”或“每年”）付息
债权登记日握有的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债确畴昔票面利率。
（1）本次可转债聘请每年付息一次的付息方式，计息肇端日为本次可转债
刊行首日。
（2）付息日：每年的付息日为自本次可转债刊行首日起每满一年确当日。
如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个往翌日，顺缓时间不另付息。每
相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一往翌日，
公司将在每年付息日之后的五个往翌日内支付畴昔利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）肯求调度成公司股票的本次可转债，公司不再向其握有
东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）本次可转债握有东谈主所取得利息收入的冒失税项由握有东谈主承担。
（5）公司将在本次可转债期满后五个职责日内，办理完毕偿还债券余额本
息的事项。
（七）转股期限
本次可转债转股期自本次可转债刊行结果之日满六个月后的第一个往翌日
起至本次可转债到期日止。可转债握有东谈主对转股或者不转股有取舍权，并于转股
的次日成为公司鼓动。
（八）转股价钱的笃定过火诊治
本次刊行的可转债的运行转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个来去
日公司 A 股股票来去均价（若在该二十个往翌日内发生过因除权、除息引起股
价诊治的情形，则对诊治前往翌日的来去价按经由相应除权、除息诊治后的价钱
筹画）和前一个往翌日公司 A 股股票来去均价。具体运行转股价钱由公司鼓动
会授权董事会（或董事会授权东谈主士）在刊行前字据市集景况和公司具体情况与保
荐机构（主承销商）协商笃定。
前二十个往翌日公司 A 股股票来去均价=前二十个往翌日公司 A 股股票来去
总额/该二十个往翌日公司 A 股股票来去总量；前一个往翌日公司 A 股股票来去
均价=前一个往翌日公司 A 股股票来去总额/该日公司 A 股股票来去总量。
在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股等
情况使公司股份发生变化时（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本），
将按下述公式进行转股价钱的诊治（保留少量点后两位，终末一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P?=P?/（1+n）；
增发新股或配股：P?=（P?+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P?=（P?+A×k）/（1+n+k）；
派送现款股利：P?=P?-D；
上述三项同期进行：P?＝（P?-D+A×k）/（1+n+k）
其中：P?为诊治前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股
率或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P?为诊治后转
股价。
当公司出现上述股份和/或鼓动权益变化情况时，将顺序进行转股价钱诊治，
并在合适条件的上市公司信息泄露媒体上刊登讨论公告，并于公告中载明转股价
气魄整日、诊治方针及暂停转股时间（如需）。当转股价钱诊治日为本次刊行的
可转债握有东谈主转股肯求日或之后，调度股份登记日之前，则该握有东谈主的转股肯求
按公司诊治后的转股价钱履行。
当公司可能发生股份回购、磨灭、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或鼓动权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债握有东谈主的债权益益或
转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照公谈、平正、公允的原则以及充分保护
本次刊行的可转债握有东谈主权益的原则诊治转股价钱。讨论转股价钱诊治内容及操
作方针将依据届时国度讨论法律法例及证券监管部门的讨论法则来制订。
（九）转股价钱向下修正要求
在本次刊行的可转债存续时间，当公司股票在职意连络三十个往翌日中有十
五个往翌日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权淡薄转股价钱
向下修正有辩论并提交公司鼓动会审议表决。
上述有辩论须经出席会议的鼓动所握表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东会进行表决时，握有本次可转债的鼓动应当遁藏。修正后的转股价钱应不低于
本次鼓动会召开日前二十个往翌日公司股票来去均价和前一个往翌日公司股票
来去均价之间的较高者。
若在前述三十个往翌日内发生过转股价钱诊治的情形，则在转股价钱诊治日
前的往翌日按诊治前的转股价钱和收盘价筹画，在转股价钱诊治日及之后的来去
日按诊治后的转股价钱和收盘价筹画。
如公司决定向下修正转股价钱，将在合适条件的信息泄露媒体上刊登讨论公
告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股时间（如需）等讨论信息。从股权登
记日后的第一个往翌日（即转股价钱修正日）起，动手归附转股肯求并履行修正
后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股肯求日或之后，且在调度股份登记日之
前，该类转股肯求应按修正后的转股价钱履行。
（十）转股股数笃定方式以及转股时不及一股金额的处理方法
本次可转债握有东谈主在转股期内肯求转股时，转股数目的筹画方式为：Q=V/P，
并以去尾法取一股的整数倍。
其中：Q 指可转债握有东谈主肯求转股的数目；V 为可转债握有东谈主肯求转股的可
转债票面总金额；P 为肯求转股当日有用的转股价钱。
可转债握有东谈主肯求调度成的股份须是一股的整数倍。转股时不及调度为一股
的可转债余额，公司将按照中国证监会、深圳证券来去所等部门的讨论法则，在
可转债握有东谈主转股当日后的五个往翌日内以现款兑付该部分可转债的票面余额
过火所对应确当期应计利息。
（十一）赎回要求
在本次刊行的可转债期满后五个往翌日内，公司将赎回一谈未转股的可转债，
具体赎回价钱由公司鼓动会授权董事会（或董事会授权东谈主士）字据刊行时市集情
况笃定。
在本次刊行的可转债转股期内，当下述两种情形的率性一种出面前，公司董
事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回一谈或部分未转股的可
转债：
（1）在本次刊行的可转债转股期内，如若公司股票在连络三十个往翌日中
至少有十五个往翌日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；
（2）当本次刊行的可转债未转股余额不及 3,000 万元时。
当期应计利息的筹画公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次可转债握有东谈主握有的将赎回的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债畴昔票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的执行日期天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个往翌日内发生过转股价钱诊治的情形，则在诊治日前的来去
日按诊治前的转股价钱和收盘价钱筹画，诊治日及之后的往翌日按诊治后的转股
价钱和收盘价钱筹画。
（十二）回售要求
在本次可转债终末两个计息年度内，如若公司股票收盘价在职何连络三十个
往翌日低于当期转股价钱的 70%时，本次可转债握有东谈主有权将其握有的一谈或部
分本次可转债以面值加受骗期应计利息回售给公司，当期应计利息的筹画方式参
见“（十一）赎回要求”的讨论内容。
若在上述往翌日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新
股、配股以及派发现款股利等情况而诊治的情形（不包括因本次刊行的可转债转
股而增多的股本），则在诊治日前的往翌日按诊治前的转股价钱和收盘价钱筹画，
在诊治日及之后的往翌日按诊治后的转股价钱和收盘价钱筹画。如若出现转股价
格向下修正的情况，则上述“连络三十个往翌日”须从转股价钱诊治之后的第一
个往翌日起按修正后的转股价钱再行筹画。
本次刊行的可转债终末两个计息年度，可转债握有东谈主在每年回售条件初次满
足后可按上述商定条件诈欺回售权一次，若在初次闲静回售条件而可转债握有东谈主
未在公司届时公告的回售文牍期内文牍并实施回售的，该计息年度不应再诈欺回
售权，可转债握有东谈主不可屡次诈欺部分回售权。
若本次刊行的可转债召募资金运用的实施情况与公司在《召募说明书》中的
承诺情况比拟出现环节变化，且该变化被中国证监会或深圳证券来去所讨论法则
认定为更变召募资金用途的，可转债握有东谈主享有一次以面值加受骗期应计利息的
价钱向公司回售其握有的部分或者一谈本次可转债的权益。可转债握有东谈主在附加
回售条件闲静后，不错在公司公告后的附加回售文牍期内进行回售，在该次附加
回售文牍期内作假施回售的，不应再诈欺附加回售权。当期应计利息的筹画方式
参见“（十一）赎回要求”的讨论内容。
（十三）转股后的股利分派
因本次刊行的可转债转股而增多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股
利披发的股权登记日当日登记在册的整个无为股鼓动（含因可转债转股酿成的股
东）均参与当期股利分派，享有同等权益。
（十四）刊行方式及刊行对象
本次可转债的具体刊行方式由鼓动会授权董事会（或董事会授权东谈主士）与保
荐机构（主承销商）协商笃定。本次可转债的刊行对象为握有中国证券登记结算
有限职守公司深圳分公司证券账户的当然东谈主、法东谈主、证券投资基金、合适法律规
定的其他投资者等（国度法律、法例拒接者以外）。
（十五）向原鼓动配售的安排
本次刊行的可转债向公司原鼓动实行优先配售，原鼓动有权放弃优先配售权。
向原鼓动优先配售的具体比例提请鼓动会授权董事会（或董事会授权东谈主士）字据
刊行时具体情况与保荐机构（主承销商）协商笃定，并在本次可转债的刊行公告
中赐与泄露。
原鼓动享有优先配售权之外的余额及原鼓动放弃认购优先配售后的部分，采
用网下对机构投资者发售和/或通过深圳证券来去所来去系统网上订价刊行相结
合的方式进行，余额由主承销商包销。具体刊行方式由公司鼓动会授权公司董事
会（或董事会授权东谈主士）与保荐机构（主承销商）在刊行前协商笃定。
（十六）债券握有东谈主会议讨论事项
（1）依照其所握有的本次可转债数额享有商定利息；
（2）字据《召募说明书》商定条件将所握有的本次可转债转为公司股票；
（3）字据《召募说明书》商定的条件诈欺回售权；
（4）依照法律、行政法例及《公司国法》的法则转让、赠与或质押其所握
有的本次可转债；
（5）依照法律、《公司国法》的法则取得讨论信息；
（6）按《召募说明书》商定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；
（7）依照法律、行政法例等讨论法则参与或请托代理东谈主参与债券握有东谈主会
议并诈欺表决权；
（8）法律法例及《公司国法》所赋予的其算作公司债权东谈主的其他权益。
（1）驯顺公司刊行可转债要求的讨论法则；
（2）依其所认购的可转债数额交纳认购资金；
（3）驯顺债券握有东谈主会议酿成的有用决议；
（4）除法律法例法则及《召募说明书》商定之外，不得要求公司提前偿付
可转债的本金和利息；
（5）法律法例及公司国法法则应当由可转债握有东谈主承担的其他义务。
在本次可转债存续时间及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时，应当召
集债券握有东谈主会议：
（1）公司拟变更《召募说明书》的商定；
①变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率诊治机制等）；
②变更增信或其他偿债保险措施过火履行安排；
③变更债券投资者保护措施过火履行安排；
④变更《召募说明书》商定的召募资金用途；
⑤其他波及债券本息偿付安排及与偿债才智密切讨论的环节事项变更。
（2）公司不可如期支付本次可转债本息；
（3）公司发生减资（因公司实施职工握股辩论、股权激发、用于调度公司
刊行的本次可转债或为爱戴公司价值及鼓动权益而进行股份回购导致的减资除
外）、磨灭等可能导致偿债才智发生环节不利变化，需要决定或者授权采用相应
措施；
（4）公司分立、被托管、完毕、肯求歇业或照章进入歇业要领；
（5）担保东谈主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保险措施发生环节变
化；
（6）拟修改本次可转债握有东谈主会议国法；
（7）拟变更债券受托管束东谈主或债券受托管束公约的主要内容；
（8）公司管束层不可泛泛履行职责，导致债务了债才智濒临严重不笃定性；
（9）公司淡薄环节债务重组有辩论的；
（10）发生其他对债券握有东谈主权益有环节执行影响的事项；
（11）刊行东谈主、单独或统统握有本期债券总额百分之十以上的债券握有东谈主书
面提议召开；
（12）字据法律、行政法例、中国证券监督管束委员会（以下简称“中国证
监会”）、深圳证券来去所及本国法的法则或商定，应当由债券握有东谈主会议审议
并决定的其他事项。
下列机构或东谈主士不错书面提议召开债券握有东谈主会议：
（1）公司董事会；
（2）单独或统统握有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券握有
东谈主；
（3）债券受托管束东谈主；
（4）法律、法例、中国证监会、深圳证券来去所法则的其他机构或东谈主士。
（十七）本次召募资金用途
公司本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总额不进步 44,000.00 万元
（含本数），扣除刊行用度后的召募资金净额将用于以下花样：
单元：万元
花样拟使用
序号 花样 花样总投资金额
召募资金金额
统统 44,055.32 44,000.00
若本次刊行执行召募资金净额少于花样拟使用召募资金金额，在不更变拟投
资花样的前提下，董事会可字据花样的执行需求，对上述花样的召募资金参预金
额进行稳健诊治，不及部分由公司自行筹措资金处置。在本次刊行可转债召募资
金到位前，如公司以自筹资金先行参预上述花样缔造，公司将在召募资金到位后
按照讨论法律、法例法则的要领赐与置换。
（十八）评级事项
公司将请托具有履历的资信评级机构为本次刊行的可转债进行信用评级和
追踪评级。
（十九）担保事项
本次可转债不提供担保。
（二十）召募资金存管
公司如故制定召募资金使用管束讨论轨制，本次刊行的召募资金将存放于公
司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会或董事会授权
东谈主士笃定。
（二十一）本次刊行有辩论的有用期
公司本次可转债有辩论的有用期为十二个月，自觉行有辩论经鼓动会审议通过之
日起筹画。
三、财务管帐信息及管束层盘算推算与分析
（一）最近三年及一期的金钱欠债表、利润表、现款流量表
公司最近三个管帐年度的财务敷陈经具有证券期货业务天禀的专科审计机
构审计，并均被出具圭臬无保属主意的《审计敷陈》，2025 年 1-6 月财务报表未
经审计。具体情况如下：
了审计，并出具了苏公 W[2023]A365 号圭臬无保属主意的《审计敷陈》；
了审计，并出具了苏公 W [2024]A543 号圭臬无保属主意的《审计敷陈》；
了审计，并出具了苏公 W [2025]A350 号圭臬无保属主意的《审计敷陈》；
单元：万元
花样
流动金钱：
货币资金 27,641.39 46,854.35 46,091.75 34,891.66
应收单子 25,597.64 29,256.29 24,123.14 14,282.02
应收账款 83,211.56 53,627.99 61,566.68 21,649.27
应收款项融资 14,636.37 8,320.00 9,250.73 23,022.11
预支款项 6,504.31 6,816.65 5,910.46 4,748.64
其他应收款 669.70 642.03 1,397.57 254.44
存货 55,919.43 55,129.14 47,172.02 28,032.36
合同金钱 703.16 699.23 473.78 -
一年内到期的非流
动金钱
其他流动金钱 3,335.72 2,757.65 867.94 553.58
流动金钱统统 218,419.28 204,303.33 197,164.17 127,434.08
非流动金钱：
长久应收款 24.00 24.00 - -
长久股权投资 6,324.99 7,411.12 8,181.81 7,245.30
固定金钱 57,917.60 54,114.91 39,177.16 5,947.83
在建工程 9,542.82 6,843.67 6,486.79 8,882.79
使用权金钱 987.52 1,116.82 1,118.15 -
无形金钱 10,914.33 11,234.38 10,668.72 5,626.98
商誉 14,440.72 16,156.18 16,156.18 -
长久待摊用度 907.09 715.89 358.43 -
递延所得税金钱 1,956.73 1,859.65 1,358.11 425.37
其他非流动金钱 5,524.92 6,816.26 2,615.74 4,032.78
非流动金钱统统 108,540.71 106,292.88 86,121.08 32,161.05
金钱统统 326,959.99 310,596.21 283,285.25 159,595.13
流动欠债：
短期借债 48,773.16 51,566.88 38,815.68 15,486.36
冒失单子 83,153.20 64,097.86 64,904.70 46,209.48
冒失账款 31,359.72 40,497.78 35,768.49 10,741.10
预收款项 48.39 - - -
合同欠债 1,189.35 841.48 420.96 634.54
冒失职工薪酬 2,133.59 2,799.29 2,296.90 1,282.08
应交税费 1,402.55 648.22 1,674.88 174.86
其他冒失款 737.78 1,235.21 3,224.71 20.00
一年内到期的非流
动欠债
其他流动欠债 7,047.85 3,614.16 2,180.99 955.30
流动欠债统统 186,325.09 175,452.55 154,802.01 75,503.71
非流动欠债：
长久借债 23,705.25 14,561.39 15,705.27 -
租出欠债 840.79 957.93 274.14 -
长久冒失款 615.31 1,532.16 4,168.60 -
递延收益 1,231.83 1,272.25 432.06 -
递延所得税欠债 1,002.09 1,077.02 1,334.11 189.05
非流动欠债统统 27,395.27 19,400.76 21,914.18 189.05
欠债统统 213,720.35 194,853.31 176,716.19 75,692.75
整个者权益：
股本 11,000.00 11,000.00 11,000.00 10,000.00
本钱公积 40,279.28 40,279.28 43,182.64 44,182.64
减：库存股 1,510.42 1,124.38 - -
专项储备 1,039.38 843.69 438.38 408.37
盈余公积 5,500.00 5,500.00 4,124.06 3,031.73
未分派利润 46,316.87 48,791.87 33,637.71 26,279.63
包摄于母公司整个者
权益统统
少数鼓动权益 10,614.53 10,452.44 14,186.28 -
整个者权益统统 113,239.63 115,742.90 106,569.06 83,902.37
欠债和整个者权益总
计
单元：万元
花样 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、贸易总收入 149,017.53 266,282.92 198,089.81 120,688.98
其中：贸易收入 149,017.53 266,282.92 198,089.81 120,688.98
二、贸易总成本 135,827.04 240,597.34 182,919.77 113,480.64
其中：贸易成本 125,062.46 218,722.99 170,181.61 105,172.33
税金及附加 562.86 1,218.77 466.63 313.10
销售用度 500.69 1,013.86 580.30 387.27
管束用度 4,130.93 8,359.91 4,864.16 2,918.96
研发用度 4,548.23 9,271.03 6,218.69 4,054.95
财务用度 1,021.87 2,010.78 608.39 634.02
其中：利
息用度
利
息收入
加：其他收益 772.64 3,013.16 554.60 126.64
投资收益（损
-142.97 -1,235.46 -28.00 463.40
失以“—”号填列）
其中：对
联营企业和相助企业 - -770.70 480.29 575.24
的投资收益
信用减值损失
（损失以“—”号填 -1,334.93 -452.01 -1,729.38 485.32
列）
金钱减值损失
（损失以“—”号填 -2,315.20 -1,018.78 -115.70 -43.05
列）
金钱处置收益
（损失以“—”号填 55.70 -0.42 2.01 -
列）
三、贸易利润（耗损 10,225.74 25,992.07 13,853.56 8,240.66
以“—”号填列）
加：贸易外收入 34.75 21.70 29.14 0.00
减：贸易外开销 78.47 132.71 85.53 244.30
四、利润总额（耗损
总额以“—”号填列）
减：所得税用度 1,537.01 2,662.84 1,157.96 651.30
五、净利润（净耗损
以“—”号填列）
（一）按筹谋握续
性分类
润（净耗损以“—”号 8,645.01 23,218.23 12,639.21 7,345.05
填列）
（二）按整个权归
属分类
鼓动的净利润（净亏 8,456.21 22,580.10 12,050.40 7,345.05
损以“—”号填列）
（净耗损以“—”号填 188.80 638.13 588.81 -
列）
六、其他概括收益的
- - - -
税后净额
七、概括收益总额 8,645.01 23,218.23 12,639.21 7,345.05
包摄于母公司整个
者的概括收益总额
包摄于少数鼓动的
概括收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收
益
（二）稀释每股收
益
单元：万元
花样 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、筹谋行径产生的
现款流量：
销售商品、提供劳 99,812.87 217,455.89 168,062.96 87,867.76
务收到的现款
收到的税费返还 - - 479.42 539.74
收到其他与筹谋
行径讨论的现款
筹谋行径现款流入
小计
购买商品、收受劳
务支付的现款
支付给职工以及
为职工支付的现款
支付的各项税费 4,836.02 11,977.00 3,323.57 2,965.82
支付其他与筹谋
行径讨论的现款
筹谋行径现款流出
小计
筹谋行径产生的现
-3,520.30 -20,540.88 955.41 -30,949.54
金流量净额
二、投资行径产生的
现款流量：
收回投资收到的
- - 2,950.00 53,000.00
现款
取得投资收益收
到的现款
处置固定金钱、无
形金钱和其他长久
金钱收回的现款净
额
处置子公司过火
他贸易单元收到的 - 1,266.96 - -
现款净额
收到其他与投资
- 1,211.00 - -
行径讨论的现款
投资行径现款流入
小计
购建固定金钱、无
形金钱和其他长久 12,136.15 12,521.89 9,885.43 9,728.12
金钱支付的现款
投资支付的现款 285.00 - 3,586.50 48,190.00
取得子公司过火
他贸易单元支付的 - - 25,669.47 -
现款净额
支付其他与投资 - - 0.20 -
行径讨论的现款
投资行径现款流出
小计
投资行径产生的现
-10,568.49 -10,038.57 -35,974.71 -4,440.45
金流量净额
三、筹资行径产生的
现款流量：
取得借债收到的
现款
收到其他与筹资
行径讨论的现款
筹资行径现款流入
小计
偿还债务支付的
现款
分派股利、利润或
偿付利息支付的现 11,914.11 8,074.52 4,935.82 1,701.34
金
支付其他与筹资
行径讨论的现款
筹资行径现款流出
小计
筹资行径产生的现
-4,552.98 35,758.79 42,452.38 32,280.23
金流量净额
四、汇率变动对现款
及现款等价物的影 32.01 18.51 -0.17 -3.99
响
五、现款及现款等价
-18,609.76 5,197.86 7,432.91 -3,113.74
物净增多额
加：期初现款及现
金等价物余额
六、期末现款及现款
等价物余额
（二）最近三年及一期磨灭报表范围变化情况
敷陈期内，公司磨灭范围的变化情况如下：
公司称号 2024 年度 2023 年度 2022 年度
常州盛德钢格板有限公司 未变动 未变动 未变动 未变动
江苏锐好意思汽车零部件有限公司 未变动 未变动 本期新增 -
江西盛德锐恒轻量化制造有限公司 未变动 本期新增 - -
广州市锐好意思汽车零部件有限公司 未变动 未变动 本期新增 -
广州市专一金属成品有限公司 未变动 未变动 本期新增 -
江苏攀森智能科技有限公司 未变动 未变动 本期新增 -
益科（泰州）热处理科技有限公司 未变动 未变动 本期新增 -
湖北锐好意思精密锻造有限公司 - 本期减少 本期新增 -
安徽锐好意思精密部件有限公司 未变动 未变动 本期新增 -
江西省锐好意思电驱动系统有限公司 未变动 未变动 本期新增 -
（三）公司主要财务处所
花样
/2025 年 1-6 月 日/2024 年度 日/2023 年度 日/2022 年度
流动比率（倍） 1.17 1.16 1.27 1.69
速动比率（倍） 0.82 0.80 0.93 1.25
金钱欠债率（母公司） 58.79% 56.19% 60.11% 46.58%
金钱欠债率（磨灭） 65.37% 62.74% 62.38% 47.43%
应 收 账 款 周 转
率 （次）
存货盘活率（次） 2.25 4.28 4.53 4.29
每股筹谋行径现
-0.32 -1.87 0.09 -3.09
金 净流量（元）
每 股 净 现 金 流
-1.69 0.47 0.68 -0.31
量 （元）
注：上述处所除金钱欠债率（母公司）外均依据磨灭报表口径筹画。
各处所的具体筹画公式如下：
流动比率＝流动金钱/流动欠债
速动比率＝（流动金钱-存货净额-预支款项-其他流动金钱）／流动欠债
金钱欠债率＝总欠债/总金钱
应收账款盘活率＝贸易收入/应收账款平均账面余额
存货盘活率＝贸易成本/存货平均账面余额
每股筹谋行径现款净流量＝筹谋行径产生的现款流量净额/期末无为股股份总和
每股净现款流量＝现款及现款等价物净增多额/期末无为股股份总和
公司按照中国证监会《公开导行证券的公司信息泄露编报国法第 9 号——净
金钱收益率和每股收益的筹画及泄露（2010 年更正）》（证监会公告〔2010〕2
《公开导行证券的公司信息泄露说明性公告第 1 号——非时常性损益》
号）、 （中
国证券监督管束委员会公告〔2008〕43 号）要求筹画的净金钱收益率和每股收
益如下：
花样 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
扣 除 非 经 常性损 基本每股收益（元/股） 0.7717 2.0607 1.0955 0.6677
益前 稀释每股收益（元/股） 0.7717 2.0607 1.0955 0.6677
扣除非时常性损益前加权平均净金钱收益率 7.72% 21.78% 13.72% 9.11%
扣 除 非 经 常性损 基本每股收益（元/股） 0.77 2.02 1.0799 0.71
益后 稀释每股收益（元/股） 0.77 2.02 1.0799 0.71
扣除非时常性损益后加权平均净金钱收益率 7.67% 21.31% 13.52% 8.86%
（四）公司财务景况分析
单元：万元
花样
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
货币资金 27,641.39 8.45% 46,854.35 15.09% 46,091.75 16.27% 34,891.66 21.86%
应收单子 25,597.64 7.83% 29,256.29 9.42% 24,123.14 8.52% 14,282.02 8.95%
应收账款 83,211.56 25.45% 53,627.99 17.27% 61,566.68 21.73% 21,649.27 13.57%
应收款项融资 14,636.37 4.48% 8,320.00 2.68% 9,250.73 3.27% 23,022.11 14.43%
预支款项 6,504.31 1.99% 6,816.65 2.19% 5,910.46 2.09% 4,748.64 2.98%
其他应收款 669.70 0.20% 642.03 0.21% 1,397.57 0.49% 254.44 0.16%
存货 55,919.43 17.10% 55,129.14 17.75% 47,172.02 16.65% 28,032.36 17.56%
合同金钱 703.16 0.22% 699.23 0.23% 473.78 0.17% - 0.00%
一年内到期的
非流动金钱
其他流动金钱 3,335.72 1.02% 2,757.65 0.89% 867.94 0.31% 553.58 0.35%
流动金钱统统 218,419.28 66.80% 204,303.33 65.78% 197,164.17 69.60% 127,434.08 79.85%
长久应收款 24.00 0.01% 24.00 0.01% - 0.00% - 0.00%
长久股权投资 6,324.99 1.93% 7,411.12 2.39% 8,181.81 2.89% 7,245.30 4.54%
固定金钱 57,917.60 17.71% 54,114.91 17.42% 39,177.16 13.83% 5,947.83 3.73%
在建工程 9,542.82 2.92% 6,843.67 2.20% 6,486.79 2.29% 8,882.79 5.57%
使用权金钱 987.52 0.30% 1,116.82 0.36% 1,118.15 0.39% - 0.00%
无形金钱 10,914.33 3.34% 11,234.38 3.62% 10,668.72 3.77% 5,626.98 3.53%
商誉 14,440.72 4.42% 16,156.18 5.20% 16,156.18 5.70% - 0.00%
长久待摊用度 907.09 0.28% 715.89 0.23% 358.43 0.13% - 0.00%
递延所得税资
产
其他非流动资
产
非流动金钱合
计
金钱统统 326,959.99 100.00% 310,596.21 100.00% 283,285.25 100.00% 159,595.13 100.00%
敷陈期内公司流动金钱占总金钱的比例分别为 79.85%、69.60%、65.78%和
总金钱的比例分别为 20.15%、30.40%、34.22%和 33.20%，主要为固定金钱、无
形金钱、在建工程、商誉等。
单元：万元
花样 6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期借
款
冒失票
据
冒失账
款
预收款
项
合同负
债
冒失职
工薪酬
应交税
费
其他应
付款
一年内
到期的 10,479.49 4.90% 10,151.66 5.21% 5,514.69 3.12% - -
非流动
花样 6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
欠债
其他流
动欠债
流动负
债统统
长久借
款
租出负
债
长久应
付款
递延收
益
递延所
得税负 1,002.09 0.47% 1,077.02 0.55% 1,334.11 0.75% 189.05 0.25%
债
非流动
欠债合 27,395.27 12.82% 19,400.76 9.96% 21,914.18 12.40% 189.05 0.25%
计
欠债合
计
敷陈期内，公司负借主要为流动欠债，占总欠债的比例分别为 99.75%、
花样
年 6 月 30 日 12 月 31 日 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
流动比率 1.17 1.16 1.27 1.69
速动比率 0.82 0.80 0.93 1.25
金钱欠债率 65.37% 62.74% 62.38% 47.43%
利息保险倍数 9.74 12.28 16.32 11.22
注：各处所筹画方法如下：
利息保险倍数＝（净利润+利息开销+所得税用度）／（利息开销+本钱化利息）
公司主要客户大多为信用优良的大型动力企业及汽车整车企业等。公司以订
单安排采购、出产行径，与主要客户和主要供应商的结算方式、付款周期均较为
褂讪。此外，公司信用景况高超，与银行保握了长久合作关系，资信品级较高，
领有较高的授信额度，资金盘活顺畅，因此公司发生偿债风险的可能性较小。
敷陈期内，公司与金钱盘活讨论的财务处所如下：
花样 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
应收账款盘活率（次） 2.18 4.62 4.76 4.69
存货盘活率（次） 2.25 4.28 4.53 4.29
总金钱盘活率（次） 0.47 0.90 0.89 0.78
敷陈期各期，公司应收账款盘活率分别为 4.69、4.76、4.62 和 2.18。公司在
客户信用评估及应收账款回收等方面成立了严格有用的管束轨制，敷陈期内应收
账款盘活率保握褂讪。敷陈期各期末，存货盘活率分别为 4.29、4.53、4.28 和 2.25，
存货盘活率总体清静，收成于公司较好的存货管束才智。总体来看，公司金钱营
运才智较好，握续筹谋肃穆，筹谋风险较小。
（五）公司盈利才智分析
敷陈期内，公司的利润组成情况如下：
单元：万元
花样 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
贸易收入 149,017.53 266,282.92 198,089.81 120,688.98
贸易成本 10,225.74 218,722.99 170,181.61 105,172.33
贸易利润 10,182.01 25,992.07 13,853.56 8,240.66
利润总额 8,645.01 25,881.06 13,797.17 7,996.36
净利润 8,645.01 23,218.23 12,639.21 7,345.05
包摄于母公司鼓动的净利润 8,456.21 22,580.10 12,050.40 7,345.05
包摄于母公司鼓动的扣除非时常
性损益的净利润
货总量增多，公司产物平均销售价钱高潮、原材料价钱趋于清静，毛利较同期增
长；公司进一步骤整产物结构，审视于高端汽锅用管制造及销售，贸易收入及营
业利润完毕增长。
售，此外，公司收购江苏锐好意思后，来自汽车零部件业务的贸易收入及利润也有大
幅增长。公司畴昔度完毕贸易收入 266,282.92 万元，包摄于上市公司鼓动的净利
润 22,580.10 万元，皆较 2023 年度有显著增长。
四、本次刊行召募资金用途
公司本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总额不进步 44,000.00 万元
（含本数），扣除刊行用度后的召募资金净额将用于以下花样：
单元：万元
序号 花样称号 投资总额 拟参预召募资金
统统 44,055.32 44,000.00
若本次刊行执行召募资金净额少于花样拟使用召募资金金额，在不更变拟投
资花样的前提下，董事会可字据花样的执行需求，对上述花样的召募资金参预金
额进行稳健诊治，不及部分由公司自行筹措资金处置。在本次刊行可转债召募资
金到位前，如公司以自筹资金先行参预上述花样缔造，公司将在召募资金到位后
按照讨论法律、法例法则的要领赐与置换。
召募资金投资花样具体情况详见《盛德鑫泰新材料股份有限公司向不特定对
象刊行可转债召募资金使用可行性分析敷陈》。
五、公司利润分派情况
（一）公司现行利润分派战略
字据《公司国法》，公司利润分派战略如下：
公司实行连络、褂讪的利润分派战略，公司的利润分派应怜爱对投资者的合
理的、褂讪的投资酬金并兼顾公司的永久和可握续发展。
公司可采用现款、股票或者现款股票相市欢的方式分派股利。公司将优先考
虑采用现款方式分派股利；若公司增长快速，在研究执行筹谋情况的基础上，可
采用股票或者现款股票相市欢的方式分派股利。原则上公司应按年将可供分派的
利润进行分派，公司也不错进行中期现款分成。
（1）现款分成的比例
在合适现款利润分派条件情况下，公司原则上每年进行一次现款利润分派；
在有条件的情况下，公司不错进行中期现款利润分派。当公司最近一年审计敷陈
为非无保属主意或者带与握续筹谋讨论的环节不笃定性段落的无保属主意的，可
以不进行利润分派。当公司畴昔可供分派利润为正数，且无环节投资辩论或者重
大现款支付发生时，公司每年以现款面容分派的利润不少于畴昔完毕的可供分派
利润的百分之二十。
（2）披发股票股利的具体条件
公司筹谋景况高超，公司不错在闲静上述现款分成后，淡薄股票股利分派预
案。如公司同期采用现款及股票股利分派利润的，在闲静公司泛泛出产筹谋的资
金需求情况下，公司实施各异化现款分成战略：
①公司发展阶段属老练期且无环节资金开销安排的，进行利润分派时，现款
分成在本次利润分派中所占比例最低应达到百分之八十；
②公司发展阶段属老练期且有环节资金开销安排的，进行利润分派时，现款
分成在本次利润分派中所占比例最低应达到百分之四十；
③公司发展阶段属成长久且有环节资金开销安排的，进行利润分派时，现款
分成在本次利润分派中所占比例最低应达到百分之二十；
公司发展阶段不易永诀但有环节资金开销安排的，不错按照前项法则处理。
鼓动会授权董事会每年概括研究公司所处行业特色、发展阶段、本身筹谋模式、
盈利水平以及是否有环节资金开销安排等成分，字据上述原则淡薄畴昔利润分派
有辩论。
利润分派预案应经公司董事会审议通事后方能提交鼓动会审议。董事会在审
议利润分派预案时，须经合座董事过半数表决开心，且经公司二分之一以上颓唐
董事表决开心。鼓动会在审议利润分派有辩论时，须经出席鼓动会的鼓动所握表决
权的过半数表决开心。
公司鼓动会对现款分成具体有辩论进行审议时，应当通过多种渠谈主动与鼓动
相等是中小鼓动进行调换和交流，应充分听取中小鼓动的主意，实时恢复中小股
东矜恤的问题。
公司对留存的未分派利润使用辩论安排或者原则作出诊治时，应再行报经董
事会、鼓动会按照上述审议要领批准，并在讨论提案中详备论证和说明诊治的原
因。
颓唐董事以为现款分成具体有辩论可能毁伤上市公司或者中小鼓动权益的，有
权发表颓唐主意。董事会对颓唐董事的主意未采用或者未齐全采用的，应当在董
事会决议中纪录颓唐董事的主意及未采用的具体原理并泄露。
公司字据出产筹谋情况、投资筹谋和长久发展的需要，或者外部筹谋环境或
者本身筹谋景况发生较大变化而需要诊治利润分派战略的，诊治后的利润分派政
策不得违反法律法例、中国证监会和证券来去所的讨论法则。董事会在审议诊治
利润分派战略时，须经合座董事过半数表决开心。
利润分派战略诊治应经董事会审议通事后方能提交鼓动会审议。鼓动会在审
议利润分派战略诊治时，须经出席会议的鼓动所握表决权的三分之二以上表决同
意。公司鼓动会对利润分派有辩论作出决议后，或者公司董事会字据年度鼓动会审
议通过的下一年中期分成条件和上放弃定具体有辩论后，须在两个月内完成股利
（或者股份）的派发事项。
（二）最近三年公司利润分派情况
（1）2022 年度利润分派有辩论
以有辩论实施前的公司总股本 10,000 万股为基数，每 10 股派发现款红利 3.6 元（含
税），共计派发现款红利 3,600.00 万元（含税），以本钱公积向合座鼓动每 10
股转增 1 股。2022 年度利润分派有辩论已于 2023 年 5 月 29 日实施完毕。
（2）2023 年度利润分派有辩论
以有辩论实施前的公司总股本 11,000 万股为基数，每 10 股派发现款红利 5.5 元（含
税），共计派发现款红利 6,050.00 万元（含税）。2023 年度利润分派有辩论已于
（3）2024 年度利润分派有辩论
以有辩论实施前的公司总股本 11,000 万股减去回购专用证券账户 68.79 万股后的
利 10,931.21 万元（含税）。2024 年度利润分派有辩论已于 2025 年 6 月 4 日实施
完毕。
最近三年，公司现款分成情况如下：
单元：万元
花样 2024 年度 2023 年度 2022 年度
包摄于上市公司鼓动的净利
润
现款分成金额（含税） 10,931.21 6,050.00 3,600.00
以其他方式（如回购股份）
现款分成金额
花样 2024 年度 2023 年度 2022 年度
现款分成总额（含其他方式） 12,055.36 6,050.00 3,600.00
畴昔现款分成占包摄于上市
公司鼓动的净利润的比例
最近三年累计现款分成金额 21,705.36
最近三年完毕的年均可分派利润 13,991.85
最近三年累计现款分成金额占最近三年完毕的年均可分派利润的比例 155.13%
注：字据《深圳证券来去所上市公司自律监管引导第 9 号—回购股份》的讨论法则，公司
综上，公司的分成情况合适《公司国法》等的讨论法则。
最近三年，公司畴昔完毕利润扣除现款分成后的未分派利润均用于公司各项
出产筹谋行径，以救助公司长久可握续发展，擢升公司的市集竞争力和盈利才智。
（三）公司将来三年分成筹谋
字据《上市公司监管引导第 3 号——上市公司现款分成》《深圳证券来去所
上市公司自律监管引导第 2 号——创业板上市公司要领运作》等讨论法律法例、
要领性文献及公司国法法则，公司于 2025 年 9 月 22 日召开第三届董事会第十五
次会议审议通过了《盛德鑫泰新材料股份有限公司将来三年（2025 年-2027 年）
鼓动分成酬金筹谋》，上述筹谋拟提交公司鼓动会审议，并将自公司鼓动会审议
通过之日起告成。
六、公司董事会对于公司不存在失信情形的声明
经自查，公司不属于《对于对失信被履行东谈主实施协调惩责的合作备忘录》和
《对于对海关失信企业实施协调惩责的合作备忘录》法则的需要惩处的企业范围，
不属于一般失信企业和海关失信企业。
七、公司董事会对于公司将来十二个月内再融资辩论的声明
对于除本次向不特定对象刊行可调度公司债券外将来十二个月内其他再融
资辩论，公司作出如下声明：“自本次向不特定对象刊行可调度公司债券有辩论被
公司鼓动会审议通过之日起，公司将来十二个月将字据业务发展情况笃定是否实
施其他再融资辩论。”
盛德鑫泰新材料股份有限公司董事会
